Борсата падна, време е за нова тактика

09.02.2008 Иван Давидов Категории Всичко, Инвестиции |

Търгувам вече от две години и резултатът от началото на играта до сега е положителен. Опитът с реални пари ме научи, че на борсата трябва да се влага с идея за дългосрочни инвестиции, което според моите наблюдения означав поне 5 години, по възможност дори повече.

За мое съжаление психологическия ми профил на инвеститор предполага високорискови инвестиции с малък до среден времеви хоризонт ( максимум 0.5г. - 1г.), което се определя с една единствена дума - борсов спекулант.

Освен че си знам психологическия профил на инвеститор, аз също така имам мозък в главата си, мога да правя технически и фундаментален анализ (макар и не особено професионално) и в повечето случаи прогнозите, които правя се сбъдват.

Затова аз сега прогнозирам следното: в рамките на първото тримесечие БГ пазарът ще остане в странична консолидация, след което мерките, взети от Г-7 и САЩ отново ще повлияят негативно на световната икономика и пазарът ще се срути отново. Колко дълбоко ще потъне - не смея дори да си мисля, защото техническата картинка е много зле - дъното на практика не се вижда. Дори в момента пазарът е изкуствено подпрян от пенсионните фондове и някои по-големи инвестиционни посредници, което го задържа сравнително стабилен, ако изобщо може да се наречестабилен пазар, който не върви нагоре, а просто временно е спрял да пада.

Ето защо аз предприех следните действия:

1. Кеширах напълно инвестицията си в “Статус Финанси”, тъй като финансовите пазари в централна и източна Европа според мен ще са първите, които ще усетят промените, които ще настъпят в началото навторото тримесечие. И тези промени няма да са никак позитивни…
2. Кеширах всичките си инвестиции в акции, които управлявам лично и преструктурирах портфейла си като вложих в акции на изключително ниско ликвидни компании. Последното е продиктувано от инвестиционния ми профил (дозата риск при ниска ликвидност е значителна), както и на фундамента, че ниско ликвидните позиции, в които съм инвестирал, нямат никаква връзка със световната икономика => не би следвало да се наблюдават сътресения.
3. Изтеглих част от средствата си и ги вложих в ценни метали (злато и сребро, част от които имат и нумизматична стойност). Около 15% от целия ми финансов портфейл вече е под формата на физически активи от ценни метали.
4. Оставих само една високо ликвидна позиция в портфейла си, но при нея фундаментът е същия като при не ликвидните- дейността на компанията няма пряка връзка със световната икономика, а и мога да си позволя цената да падне рязко дори с над 10%, тъй като досега печалбата м от нея е горе-долу толкова.
5. Останалите инвестиции, които имам в договорни фондове не съм ги закачал, защото имам доверие на инвестиционните дружества, които съм избрал. А и по принцип взаимните фондове са направени точно с тази цел - да инвестира човек дългосрочно. За по-краткосрочни цели си имам собствени инвестиции, които управлявам лично.

Очакванията ми са за много сериозни странични консолидации с тенденция пазарът да се развива бавно надолу. Това движение е по-вероятно да не е рязко, както предишните две, но определено такова ще има. Въпросът е кога.

Оставам в готовност да разкеширам още средства и да инвестирам в алтернативни финансови инструменти. Като цяло за 2008г. ще е повод за почерпка ако успея да изляза на плюс след тежкото начало на годината. Иначе нямам големи очаквания, в най-добрия случай ще се радвам ако реализирам печалба в размер от 10% над загубата ми след януари.

Естествено, всичко това, което написах по-горе е лично мое мнение. Никой да не си мисл, че препоръчвам каквото и да било, освен да си миете зъбите редовно и да ходите на профилактични прегледи. Защото здравето няма цена…